En ramenant le heaume à Cegwyn, les aventuriers entrent par erreur dans un tertre maudit. Piégés dans le royaume des morts, ils affrontent pièges, visions, goules, spectres et créatures tentaculaires. Turgon provoque malgré lui plusieurs dangers, mais le groupe survit. Ils sauvent un Cegwyn vieilli, et dissipent la magie noire du roi spectre en plaçant le heaume sur son crâne. Le ciel s’éclaircit enfin à leur sortie du tertre.

À Esgaroth, les aventuriers découvrent que Carlo, marchand local, est le chef des hommes en noir. Après une infiltration sur son navire, un combat éclate. Carlo est vaincu par Grimur et ses alliés. En fouillant les caisses, les héros libèrent accidentellement une créature des ombres. Incapables de la vaincre, ils fuient avec le Heaume des Gardiens, accomplissant leur mission malgré un ennemi terrifiant.

Les aventuriers accostent à Esgaroth avec Bofri, qui part ensuite pour Erebor. En ville, ils découvrent que les hommes en noir les traquent toujours. À l’auberge, ils trouvent des indices menant à la cachette d’un heaume disparu. Une embuscade nocturne sur un bateau se solde par leur victoire. Un mystérieux symbole « H » apparaît encore. L’enquête se poursuit dans une ville où l’Ombre semble toujours prête à frapper.

Les aventuriers rejoignent les orofalë avant d’être attaqués par une nouvelle meute de loups. Séparés, ils découvrent un sanctuaire souterrain abritant un culte maléfique et retrouvent le Bâton du Gardien. Après un détour risqué par une mine d’or infestée d’araignées, Turgon dérobe le bâton déguisé en adepte. De retour au port, ils découvrent les navires incendiés et des hommes en noir toujours à leurs trousses.

Les aventuriers partent avec Bofri chercher un bâton magique. Après un combat contre des hommes corrompus et des araignées, Bofri, victime d’une folie soudaine, chute dans une rivière et disparaît. Plus tard, ils rencontrent des elfes orofalë qui les hébergent pour la nuit. Inquiets mais déterminés, les compagnons poursuivent leur quête dans la mystérieuse Forêt Noire.

Dans les profondeurs du temple de Talundereth, les aventuriers affrontent deux Galeb-Duhr puis une dangereuse méduse qui pétrifie Eminos. Grâce à un parchemin magique, il est sauvé. Explorant davantage, le groupe combat des méphytes et un nécrophage, puis découvre une salle sacrificielle. Là, un étrange mage nommé Falfark les attaque. Vaincu, il laisse derrière lui de nouvelles énigmes autour de l’obélisque et de la Pierre de Vérité, encore incomprise.

De retour à Phandaline, les aventuriers enquêtent sur la disparition du fils de l’aubergiste, ce qui les mène à une maison hantée et à un combat contre des gémules et des vases grises. Grâce à Alba, ils découvrent l’existence de Talundereth, un ancien temple nain. Après un trajet à cheval ponctué d’une embuscade de gnolls, ils atteignent enfin le temple, prêts à percer les secrets de Dumathoin et purifier les lieux corrompus.

En avril 2951, les héros retrouvent Gallen à Bourg-Radieux, puis partent vers le Goulet de la Forêt. Après un combat contre des cafards et la vision d’une créature terrifiante, ils arrivent à Walhbourg. Envoyés en mission, ils retrouvent Guina à Lacville, échappent à un navire noir, et rencontrent Bofri, qui les engage pour retrouver un bâton ancien.