Après les dangers de la route, Amon, Dukan et Throrin atteignent enfin Vallaki à la nuit tombée, le 22 Marpenoth. La ville se présente aussitôt comme un refuge incertain : derrière ses murs, les aventuriers découvrent les têtes de loups plantées sur des piques devant la porte Est, symbole brutal de la peur qui règne dans la région.

En ramenant Myrte, ils attirent l’attention d’un garde qui reconnaît l’enfant. Les aventuriers en profitent pour interroger les gardes sur Vallaki, ses défenses et les coutumes locales. Ils apprennent alors l’existence des festivals imposés par le Baron Vargas Vallakovich, censés maintenir la joie dans la cité et repousser les ténèbres.

Avec Ireena, le groupe se rend ensuite à l’église Saint-Andral. Après une discussion avec le père Lucian Petrovich, Ireena décide d’y rester, espérant y trouver un sanctuaire plus sûr que la route ou les auberges. Les aventuriers rejoignent ensuite l’Auberge de l’Eau Bleue pour y passer la nuit, où ils font la connaissance d’Urwin et Danika Martikov.

Pendant ce temps, Emen retourne au Village de Barovie. Elle y retrouve Mary la folle et lui révèle une vérité terrible : sa fille Gertruda aurait servi à confectionner les tourtes oniriques. Cette annonce ajoute une cruauté supplémentaire aux horreurs déjà découvertes autour du Vieux Moulin à Os.

Le 23 Marpenoth, Emen rejoint finalement les autres à Vallaki, marquant le premier véritable jour du groupe dans la ville. À l’Auberge de l’Eau Bleue, Urwin Martikov leur demande de se rendre à l’exploitation viticole du Magicien des Vins afin de comprendre pourquoi la livraison de vin est en retard. Les aventuriers rencontrent également Szoldar Szoldarovich et Yevgueni Krushkin, deux chasseurs de loups prêts à leur servir de guides.

La soirée est aussi marquée par la présence de Rictavio Jazquiet, qui leur offre une chanson mémorable retraçant avec ironie l’histoire de quatre aventuriers ayant permis le retour à la vie d’un dracoliche. Les discussions permettent aussi d’obtenir plusieurs informations au sujet du Dragon Noir, dont l’ombre semble désormais planer sur leurs prochaines décisions.

La séance s’achève à l’Auberge de l’Eau Bleue, où les aventuriers passent la nuit. Vallaki devait être un refuge ; elle se révèle déjà comme un nouveau nœud d’intrigues, entre secrets religieux, tensions politiques, rumeurs monstrueuses et appels à l’aide venus du Magicien des Vins.